本報6月11日訊(記者 喬秀峰) 6月2日央行出臺《大額存單管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)。11日，記者從島城多家銀行了解到，本市銀行業(yè)首張大額存單將于6月15日正式發(fā)行。不過，各家銀行大額存單期限略有不同，比如，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等均推出了6個月和1年期兩種，利率在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%，而招商銀行則是更加靈活的一個月期限。

根據(jù)《辦法》，大額存單的最低門檻是30萬元，利率方面將擺脫目前的存款基準(zhǔn)利率和上浮區(qū)間的限制，實行市場化定價方法。6月11日，記者從各大銀行青島分支機構(gòu)了解到，包括中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行等在內(nèi)的多家銀行都將從6月15日起發(fā)行首期大額存單，島城市民可以與全國同步體驗這一全新的理財方式。

從首期大額存單的發(fā)行情況看，各家銀行在產(chǎn)品期限和利率設(shè)置上略有不同。其中，中國銀行將發(fā)行1個月、3個月、6個月、1年四種期限的大額存單，年化利率分別為2 .54 %、2 .59%、2.87%、3.15%，即在央行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮40%。交通銀行發(fā)行3個月、6個月、1年期三種期限的大額存單，利率與中國銀行同期限產(chǎn)品相同。農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行6個月和1年期兩種期限的大額存單產(chǎn)品，利率與中國銀行同期限產(chǎn)品相同。建設(shè)銀行只發(fā)行1年期大額存單，年化利率也為3.15% 。此外，工商銀行青島分行方面表示，也將于6月15日推出首單大額存單，但具體期限和利率還未確定。

值得注意的是，招商銀行雖然只發(fā)行1個月期限的大額存單，但是利率水平較五大行略高一籌，達(dá)到2.6% ，即在3個月定期存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40% ，而這一利率水平已經(jīng)高于央行一年期定期存款的利率。

與普通定期存款相比，大額存單收益究竟高多少呢?銀行工作人員給記者算了一筆賬，以五大行一年期大額存單3.15% 的年化利率計算，購買當(dāng)日起息，以30萬元為例，一年比存定期多拿2700元的利息。

目前，個人大額存單產(chǎn)品起點金額30萬元，以1萬元遞增，到期一次還本付息，可提前支取。島城市民可以通過銀行營業(yè)網(wǎng)點柜臺、網(wǎng)上銀行、手機銀行三種渠道購買大額存單。

優(yōu)勢 收益完勝定存，也保本保息

大額存單的推出意味著島城市民又多了一個靠譜的投資渠道。島城一家股份制銀行理財經(jīng)理告訴記者，與普通定期存款相比，大額存單有幾大優(yōu)勢。“首先，收益率較高，目前各家普遍利率是在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%，這明顯高于同期限的定期存款。其次，是流動性高，大額存單可以辦理提前支取。此外，大額存單可以用于辦理質(zhì)押和存款證明。”

在大額存單出現(xiàn)之前，許多投資者喜歡將大量資金存入銀行定期存款，省事省心又安全。那么大額存單來了之后，閑置資金量在30萬元以上的投資者不妨“轉(zhuǎn)移陣地”，因為與定期存款相比，大額存單可謂優(yōu)勢多多。

而與目前市場上其他理財產(chǎn)品相比，大額存單安全性更高。因為大額存單屬于一般性存款，納入存款保險的保障范圍，相當(dāng)于是保本保息產(chǎn)品，不存在本金和收益損失的風(fēng)險，因此適合既想獲得較高收益，又害怕承受太大風(fēng)險的投資者。

人群 適合高凈值穩(wěn)健型投資者

大額存單雖然有不小的誘惑力，但是其30萬元的高門檻卻將不少人擋在門外。銀行業(yè)人士認(rèn)為，大額存單更適合高凈值保守型客戶，同時也是高凈值客戶資產(chǎn)配置中可以重點考慮的一種理財方式。

招商銀行青島分行財富管理部總經(jīng)理王海標(biāo)表示：“雖然目前處于降息通道，固定收益類產(chǎn)品利率持續(xù)下降，不少年輕投資者開始選擇門檻低、收益高、風(fēng)險大的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。但是年紀(jì)較大或者穩(wěn)健的投資者仍偏愛定期存款、國債、銀行理財?shù)确€(wěn)健的投資品種。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的推出，將為這些穩(wěn)健投資者提供一種新的理財渠道。”

中信銀行青島分行理財師尹世朋則認(rèn)為，在高凈值客戶的資產(chǎn)配置中，保障類產(chǎn)品就像財富金字塔的塔基，在配置各類股票、基金、信托等金字塔塔身和塔尖產(chǎn)品之前，塔基必須打穩(wěn)，大額定期存單就是塔基的不錯選擇之一。

影響 保本型理財產(chǎn)品或成歷史

大額定期存單推出后，保本型理財產(chǎn)品將受到極大沖擊。島城一家國有銀行高管告訴記者，從銀行的角度考慮，大額存單的發(fā)行成本低于保本型銀行理財產(chǎn)品。此外，大額存單使得銀行可根據(jù)期限結(jié)構(gòu)發(fā)行適合自己負(fù)債管理的存單，由此穩(wěn)定銀行流動性、利率結(jié)構(gòu)和負(fù)債成本，因此銀行也有動力積極地發(fā)行大額定期存單。

“大額定期存單雖然有可能沖擊保本型銀行理財產(chǎn)品，但有利于豐富銀行負(fù)債產(chǎn)品，提升銀行自主定價能力，為利率市場化積累寶貴經(jīng)驗。對投資者而言，推出大額定期存單后，負(fù)債產(chǎn)品更加豐富、支取更加便捷、利率更具吸引力。”

實際上，在大額定期存單推出前，保本型理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已經(jīng)在迅速下降。中國銀行山東省分行中銀財富專家張偉認(rèn)為，隨著利率市場化進(jìn)程的加快，傳統(tǒng)的固定收益類產(chǎn)品規(guī)模會在一定程度上受到壓縮。“未來市場上80%到90% 的產(chǎn)品都將是非保本型產(chǎn)品，投資者要盡快適應(yīng)理財產(chǎn)品的這種變化。”

■專家看法

利率低于預(yù)期

根據(jù)《辦法》的規(guī)定，在大額存單起點金額設(shè)計上對個人和機構(gòu)投資人有所區(qū)別，個人投資人認(rèn)購的大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人則不低于1000萬元。但是目前來看，并未有各家發(fā)行機構(gòu)類的大額存單的消息傳出。有銀行業(yè)內(nèi)人士透露，相較于個人大額存單，機構(gòu)類的大額存單并不會有統(tǒng)一的利率水平，包括企業(yè)等在內(nèi)的機構(gòu)將有更多同銀行議價的空間。

此前有分析師預(yù)測，一年期大額存單的利率約為4.1% ～4.2%。不過從多家銀行此次推出的大額存單利率看，并未及上述水平。青島市委黨校教授劉文儉認(rèn)為：“大額存單利率上浮是由各行資產(chǎn)負(fù)債情況初步確定的。在資產(chǎn)端貸款收益率上浮空間有限的背景下，為了保持適當(dāng)?shù)睦睿虡I(yè)銀行勢必要將負(fù)債成本控制在合理區(qū)間，因此大額存單的利率上浮幅度不可能太高。”島城某股份制銀行人士透露，多數(shù)銀行大額存款最高上浮利率將不會超過50% ，以一年期存款利率2.2 5% 計算，最 高不超過3.375% 。

■提醒

低風(fēng)險產(chǎn)品各有優(yōu)劣

定期存款、銀行理財及儲蓄國債是此類投資者最常關(guān)注的產(chǎn)品，與大額存單相比，四者有哪些區(qū)別，各有什么優(yōu)劣?

對此，融360理財分析師劉銀平表示，大額存單本質(zhì)上是一種存款，所以與普通存款一樣被納入存款保險范圍之內(nèi)，風(fēng)險很低。國債受國家信用擔(dān)保，在所有理財產(chǎn)品中風(fēng)險最低。

而銀行理財產(chǎn)品雖然基本都能收回本金及達(dá)到預(yù)期收益，但大部分都是不保本的。“綜合來看，大額存單的優(yōu)勢在于靈活性較強，但是缺點在于門檻太高，大部分投資者無法購買。”劉銀平表示，定期存款的優(yōu)勢在于非常親民，缺點是利率低;銀行理財?shù)膬?yōu)勢是收益較高，缺點是流動性差;國債的優(yōu)勢在于安全級別最高、起點低，而且流動性要強于定存及銀行理財，缺點在于每年定期發(fā)行，不能隨時買入，發(fā)行額度有限。宗文