日前，中國人民銀行宣布推出大額存單產(chǎn)品，商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等可面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行記賬式大額存款憑證，并以市場化的方式確定利率。昨日，記者采訪多位業(yè)內(nèi)人士了解到，包括個人大額存單30萬元門檻、大額存單將納入存款保險范疇以及發(fā)行初期采取試點發(fā)行的細(xì)則來看，與此前傳聞和市場猜測差別并不大。 青島晚報/掌上青島/青網(wǎng) 記者 薛飛

特質(zhì)

存單可轉(zhuǎn)讓有“流動性”

“什么是大額存單，和普通存款有什么區(qū)別啊?”昨日，在采訪中，大多數(shù)市民并不清楚大額存單的概念。島城某國有銀行個金部負(fù)責(zé)人介紹，大額存單是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。 “簡單地說，不同于不保本的銀行理財產(chǎn)品，大額存單在性質(zhì)上是存款，不過利息比定期存款高，靈活性相對定期存款也更好。 ”該負(fù)責(zé)人稱，大額存單可轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押，是有流動性的存款。

“對普通消費者而言，則又多了一個更安全的投資方式。”招商銀行青島分行理財師王海標(biāo)表示，大額存單發(fā)行利率以市場化方式敲定。其中，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準(zhǔn)計息。

門檻

個人認(rèn)購門檻30萬元

相比一般銀行理財產(chǎn)品5萬元起認(rèn)購，大額存單的門檻更高。其中，個人投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于1000萬元。同時，大額存單的期限也是固定的，包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。

“在利率上大額存單達(dá)不到理財產(chǎn)品，門檻也更高，因此對個人客戶吸引力相對有限，但對企業(yè)，尤其是一些對流動資金要求高、又不允許購買理財產(chǎn)品的大型外企來說，大額存單還是有一定吸引力的。 ”一位國有大行對公業(yè)務(wù)人士說。

投資

高于“定期”低于“理財”

王海標(biāo)表示，從期限來看，大額存單期限包括9個品種，比普通存款期限的7個品種多了9個月和18個月兩個品種，可以更好地滿足投資人對期限配置要求，再加上大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及收益較高等特征，大額存單在一定程度上會替代銀行理財產(chǎn)品。

在老百姓最關(guān)心的收益率方面，業(yè)內(nèi)預(yù)計一年期大額可轉(zhuǎn)讓存單的利率將略高于目前銀行一年期最高存款利率。大額存單的定價可參照銀行理財產(chǎn)品收益率。不過，考慮到理財產(chǎn)品屬于非保本，而大額存單發(fā)行機(jī)構(gòu)是銀行，具有增信作用，資金更安全，收益率預(yù)計會低于理財產(chǎn)品。

分析

利率市場化又進(jìn)一步

民生證券固定收益分析師李奇霖指出，大額存單的推出意味著利率市場化再下一城。大額存單作為銀行主動負(fù)債管理工具，其推出意味著銀行負(fù)債端自主定價能力增強，下一步是放開存款利率浮動上限，先大額后小額，先長期后短期，實現(xiàn)利率市場化。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，《大額存單管理暫行辦法》的推出，宏觀來看，實際上是解除存款利率管制推出的最后一個產(chǎn)品，標(biāo)志著解除存款利率上限管制行將完成。

提醒

大額存單哪里可以買

根據(jù)《辦法》，大額存單將采用電子化的方式發(fā)行。也就是說，個人和企業(yè)可以在銀行營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行、第三方平臺，以及經(jīng)央行認(rèn)可的其他渠道購買。不過，昨日記者采訪多家銀行了解到，目前還未有銀行對該政策有所動作，多數(shù)銀行稱“還未接到總行通知”。

大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)等。在目前的市場上，理財產(chǎn)品、協(xié)議存款等金融產(chǎn)品的利率水平都已完全實現(xiàn)市場化，但絕大部分并不具備流通的特點。

新華社發(fā)