日前，匯豐人壽發(fā)布的調(diào)查報(bào)告《未來(lái)的退休生活：為何家庭很重要》揭示了中國(guó)女性在家庭財(cái)務(wù)決策中的地位：約有63%的中國(guó)女性表示家里的財(cái)務(wù)規(guī)劃幾乎都由她們經(jīng)手。甚至有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，“中國(guó)大媽”們?nèi)司种锌赏顿Y的私房錢(qián)約為79069元。而根據(jù)央行《2013中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》稱(chēng)，到2013年末，浙江城鄉(xiāng)居民人均存款53402.11元。

“杭州大媽”愛(ài)存錢(qián)，也愛(ài)投資，幾乎眾人皆知。不過(guò)記者采訪發(fā)現(xiàn)，與前兩年炒黃金頻頻“折戟成沙”的中國(guó)大媽們相比，“杭州大媽”投資方式更加理性，投資手法也更加穩(wěn)健。她們懂得將資金配置在不同的投資產(chǎn)品上面，同時(shí)會(huì)保留一部分現(xiàn)金流。更重要的是，她們知道保持好心態(tài)，及時(shí)收手。

壽阿姨：炒股時(shí)間越長(zhǎng)，心態(tài)變得越好

壽阿姨今年66歲，老杭州人。她還是個(gè)有20多年股齡的老股民，從上世紀(jì)90年代，上海證交所成立不久之后，她就入市了。而炒股，也幾乎是她唯一的投資渠道。

“開(kāi)始的時(shí)候也沒(méi)什么錢(qián)，加上還在上班，孩子也還在念書(shū)，沒(méi)有太多的精力打理，只是偶爾買(mǎi)一些股票放著，也不太管它們。”

退休之后，壽阿姨空閑的時(shí)間多了，手上的閑錢(qián)也有了一些。現(xiàn)在，每個(gè)交易日的早上七八點(diǎn)鐘，她就會(huì)從家里出發(fā)，坐1小時(shí)左右的公交車(chē)來(lái)到梅登高橋附近的某證券所看盤(pán);中午停盤(pán)的時(shí)候，她通常會(huì)和小姐妹一起到超市或者菜場(chǎng)逛一圈，然后回去接著看盤(pán);下午3點(diǎn)收盤(pán)之后，再坐公交車(chē)回家。

壽阿姨說(shuō)，她基本上不在網(wǎng)上交易，這是因?yàn)樵谧C券所，能見(jiàn)到那些老朋友，可以聊聊股市行情、嘮嘮家常，也當(dāng)做鍛煉身體，這比成天待在家里有意思多了。

從去年下半年開(kāi)始，中國(guó)股市時(shí)隔6年之后，又迎來(lái)新一輪的牛市。上證指數(shù)從2000多點(diǎn)一直飆升到了4400多點(diǎn)。很多人賣(mài)房借錢(qián)沖進(jìn)了股市，但壽阿姨不這么看。

“我雖然現(xiàn)在選股票都選得很準(zhǔn)，但進(jìn)去的資金也就六七十萬(wàn)元、4成到一半倉(cāng)位的樣子，絕對(duì)不會(huì)再多進(jìn)了。而且我現(xiàn)在不吃銀行、券商這些大盤(pán)股，只吃小盤(pán)股。”

除了打中的新股，壽阿姨每次只持有1-2只股票，而且她基本只做中短線，奉行“見(jiàn)好就收”的原則，一般每股賺個(gè)幾毛、最多幾元錢(qián)就會(huì)賣(mài)出。

“這個(gè)星期一，我買(mǎi)進(jìn)了兩只股票，一只13.8元，當(dāng)天收盤(pán)就漲到了14元多。第二天漲到15元多時(shí)，我就馬上賣(mài)掉了，今天又漲了1元多，但我一點(diǎn)也不后悔。”

壽阿姨說(shuō)，與一些40多歲、10多年股齡的“中生代”股民，以及剛?cè)胧械男鹿擅裨诮衲曩嵉?ldquo;盆滿缽滿”相比，她身邊的老股民，其實(shí)并沒(méi)有在這波“行情”中賺到很多的錢(qián)。

這是因?yàn)椋麄兌急?007、2008年股市點(diǎn)位創(chuàng)下歷史新高后，迅速跌倒谷底的“股災(zāi)”給嚇怕了。

“還記得那個(gè)時(shí)候，朋友推薦我買(mǎi)了一只股票，開(kāi)始漲得不錯(cuò)。后來(lái)突然有一天，一下跌掉10多萬(wàn)元。我本來(lái)想，反正前面賺了也不少，走走掉算了。但朋友說(shuō)，‘你瘋了啊，跌了那么多還走’。誰(shuí)曉得第二天跌得更多，我就更不舍得賣(mài)了，準(zhǔn)備等反抽回來(lái)再賣(mài)。再后來(lái)，跌成什么樣子大家也都知道了。”

“40多元的中石油我也買(mǎi)了，后來(lái)跌到幾元錢(qián)，我就開(kāi)玩笑說(shuō)，這個(gè)錢(qián)留給孫子，實(shí)際上，誰(shuí)會(huì)忍得住啊，老早就割肉了……”

壽阿姨說(shuō)，經(jīng)歷了幾次起落之后，她現(xiàn)在投資股票的心態(tài)已經(jīng)變得非常平和了。現(xiàn)在她不會(huì)輕易出手，被“套牢”也不會(huì)緊張，而是尋找回調(diào)的時(shí)機(jī)，適當(dāng)補(bǔ)倉(cāng)攤薄成本，適時(shí)賣(mài)出。即使小虧一點(diǎn)，她也不會(huì)再過(guò)分懊惱。

她現(xiàn)在每天還會(huì)堅(jiān)持看新聞，關(guān)注國(guó)家的經(jīng)濟(jì)大勢(shì)，觀察改革動(dòng)向，通過(guò)研究基本面、技術(shù)面來(lái)選股。“炒股這么多年下來(lái)，發(fā)財(cái)是發(fā)不了的，小錢(qián)還是賺了一點(diǎn)。”

壽阿姨認(rèn)為，現(xiàn)在的行情，和2008年的時(shí)候有些類(lèi)似，小盤(pán)股已經(jīng)漲得差不多了，證監(jiān)會(huì)也在潑冷水了。她不敢說(shuō)馬上要到頂部，但至少是到了一個(gè)回調(diào)的時(shí)間了。

因此，她準(zhǔn)備趁月底銀行拉存款利息高的時(shí)機(jī)，把股票市場(chǎng)的資金抽回銀行，去打個(gè)“時(shí)間差”，等到這輪調(diào)整完畢之后，再來(lái)買(mǎi)股票。

“我們老了，也不指望去賺大錢(qián)，不想著買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)，別的投資也不會(huì)。資金放在身邊靈活、安全一點(diǎn)，炒股票心態(tài)最重要，能做一點(diǎn)就做一點(diǎn)，不要去冒險(xiǎn)，首先把自己的本錢(qián)保牢，順便了解一點(diǎn)國(guó)家大事，賺點(diǎn)零花錢(qián)。”壽阿姨說(shuō)。

沈阿姨：調(diào)控打亂了炒房計(jì)劃，但讓我及時(shí)收手

沈阿姨今年57歲，上世紀(jì)90年代末，她和小姐妹一起從省內(nèi)一個(gè)縣城來(lái)到杭州，在四季青做服裝批發(fā)生意。經(jīng)過(guò)十多年的打拼，也算是小有積蓄。

2005年，她在濱江區(qū)買(mǎi)了一套150多平方米的江景房，當(dāng)時(shí)的均價(jià)為6500元/平方米。她說(shuō)，買(mǎi)這套房子時(shí)，也沒(méi)有想過(guò)要投資，而是為了給兒子做婚房。不過(guò)2006年，她的兒子出國(guó)留學(xué)了，而且畢業(yè)以后打算留在當(dāng)?shù)亍Ｓ谑牵@套房子暫時(shí)閑置了下來(lái)。

到了2007年，杭州的房?jī)r(jià)一路上漲。沈阿姨的房子也不例外，小區(qū)住宅均價(jià)已經(jīng)達(dá)到了12000多元/平米，相比買(mǎi)入的價(jià)格幾乎翻番。那一年的年中，沈阿姨以13000元/平米的價(jià)格，出手這套住宅。

這次買(mǎi)賣(mài)房屋的經(jīng)歷，也讓本來(lái)一門(mén)心思做服裝生意的沈阿姨意識(shí)到，買(mǎi)房也是一個(gè)很好的投資手段。

嘗到甜頭之后，加上服裝批發(fā)生意越來(lái)越難做，沈阿姨轉(zhuǎn)讓了幾個(gè)商鋪，開(kāi)始關(guān)注起了樓市信息，她頻頻出現(xiàn)在了杭州的各個(gè)新開(kāi)樓盤(pán)的售樓處。

2007年底，她以14500元/平米單價(jià)，在城西拿下了一套130平米的住宅;2008年，她花了150萬(wàn)元，在下沙的一個(gè)樓盤(pán)一口氣買(mǎi)下了3套90方小套;2009年，她又以12000元/平方米的價(jià)格，在橋西板塊，買(mǎi)下了一套150平方米的住宅。

但是，還沒(méi)有來(lái)得及享受投資收益，沈阿姨就體會(huì)到了市場(chǎng)的殘酷。2010年開(kāi)始，房產(chǎn)調(diào)控政策密集出臺(tái)，量?jī)r(jià)飛漲的杭州樓市逐漸開(kāi)始放慢了腳步。這也讓沈阿姨手里的房產(chǎn)出手變得困難起來(lái)。

她告訴記者，城西的那套住房用來(lái)自住，她也就沒(méi)有特別在意。而下沙和橋西的那幾套房子，雖然價(jià)格漲了一些，但如果扣除貸款的利息和物價(jià)上漲的因素，實(shí)際上并沒(méi)有賺到多少錢(qián)。

“2011年和2012年，我趁著房地產(chǎn)市場(chǎng)幾次短暫的回暖，把這些房子全部出手了。”沈阿姨說(shuō)，她有點(diǎn)后悔當(dāng)時(shí)的沖動(dòng)，因?yàn)楫?dāng)初為了炒房而轉(zhuǎn)讓掉的那幾個(gè)商鋪，價(jià)格上漲速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了住房的價(jià)格。而現(xiàn)在如果再要拿回來(lái)的話，成本比當(dāng)初就高太多金額。

在不碰樓市兩年多之后，8月29日晚，全面取消了限購(gòu)政策，而隨后，公積金政策、銀行貸款政策都出現(xiàn)不同程度放寬。這讓沈阿姨又有了買(mǎi)房的念頭。

不過(guò)，這次她已經(jīng)變得理性和謹(jǐn)慎了很多。她不僅反復(fù)比較了各個(gè)新開(kāi)樓盤(pán)的價(jià)格，還去了很多二手中介公司了解行情。

一番“市場(chǎng)調(diào)研”下來(lái)，她認(rèn)為，雖然從2014年下半年到這段時(shí)間，杭州樓市的交易量很活躍，價(jià)格也跌了下來(lái)。但其實(shí)目前并不是“抄底”的好時(shí)機(jī)。“那么多存量房在那里要消化，需求明顯不足，新盤(pán)的價(jià)格又那么低，我覺(jué)得一兩年內(nèi)很難再漲回去，現(xiàn)在入手還是很容易被套”。

沈阿姨說(shuō)，這幾年房產(chǎn)調(diào)控，讓她投資房產(chǎn)并沒(méi)有獲得預(yù)期的收益，基本上是白忙活了。但反過(guò)來(lái)看，調(diào)控也讓她“退去了熱度”，“我看到很多溫州人炒房把錢(qián)虧光了，這樣想想，還是很慶幸自己及時(shí)收手了，不然等泡沫破滅的那一天，會(huì)輸?shù)煤軕K。”

她說(shuō)，到了這個(gè)年紀(jì)，也該為自己今后的的養(yǎng)老問(wèn)題考慮考慮了。以后他會(huì)多留一些現(xiàn)金在身邊，買(mǎi)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。如果不是特別好的時(shí)機(jī)，她不會(huì)再買(mǎi)房。

周阿姨：投出去的錢(qián)，不要放在一個(gè)碗里

周阿姨今年60歲，她的老公開(kāi)了一家公司，幫忙做財(cái)務(wù)。老公對(duì)她的要求只有兩點(diǎn)：管好公司的錢(qián)，理好家里的財(cái)。實(shí)際上，她在這兩方面也一直都做得不錯(cuò)。

在2007、2008年行情火爆的時(shí)候，周阿姨也像很多人一樣，捧出了大半積蓄，毅然沖進(jìn)了股市。

不過(guò)，那次是她第一次嘗試投資股票，經(jīng)驗(yàn)上的不足，加上進(jìn)去的點(diǎn)位已經(jīng)很高。最后的結(jié)果很殘酷，她基本上進(jìn)去70%的錢(qián)都虧掉了。

2008年之后，經(jīng)過(guò)幾年的摸索之后，悟性不錯(cuò)的周阿姨逐漸摸出了門(mén)道。在熊市的時(shí)候，反而沒(méi)有虧錢(qián)，去年，中國(guó)的股市又開(kāi)始走牛。周阿姨5年前虧掉的錢(qián)又慢慢回來(lái)了，“不敢說(shuō)已經(jīng)賺錢(qián)了，也沒(méi)有仔細(xì)算過(guò)，但至少是‘打個(gè)平手’吧”。

除了投資股票，周阿姨涉足的投資領(lǐng)域還不少，“期貨風(fēng)險(xiǎn)太高不敢買(mǎi)，藝術(shù)品不懂也不買(mǎi)，除此之外，黃金、房地產(chǎn)、基金、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)我都在買(mǎi)。”而相比投資股票的差強(qiáng)人意，周阿姨在其他的投資產(chǎn)品還都有所斬獲。

拿黃金來(lái)說(shuō)，她在10多年之前就已經(jīng)開(kāi)始買(mǎi)了，“當(dāng)初并沒(méi)有想著投資，就當(dāng)做是一種保值品，女兒結(jié)婚的時(shí)候也可以給她做嫁妝。”周阿姨說(shuō)。

最初的時(shí)候，金價(jià)比較便宜，只有100多元一克，但她每次一般只買(mǎi)二三十克，后來(lái)每次購(gòu)買(mǎi)的量增加到了50-80克，而現(xiàn)在，她一般一次會(huì)買(mǎi)100克。

而在黃金價(jià)格到了一個(gè)階段性的高點(diǎn)的時(shí)候，她也會(huì)適時(shí)賣(mài)出一些。

對(duì)于黃金投資，周阿姨堅(jiān)持“分批買(mǎi)入、長(zhǎng)期持有”的觀念，她一直認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，黃金的價(jià)格總是上漲的，而且是最好的避險(xiǎn)工具。

正因?yàn)檫@樣，在2013年的那波黃金價(jià)格大跌中，周阿姨并沒(méi)如同很多“中國(guó)大媽”一樣驚慌失措，“雖然那個(gè)時(shí)候跌了那么多，但是我分批買(mǎi)入的，成本被攤薄，她手上黃金的均價(jià)比最低點(diǎn)還要低上很多。”

而與很多“中國(guó)大媽”很排斥保險(xiǎn)不同，周阿姨給自己和家人購(gòu)買(mǎi)了不下10份保險(xiǎn)產(chǎn)品，種類(lèi)包括理財(cái)型險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、大病險(xiǎn)等。

對(duì)此她認(rèn)為，對(duì)于買(mǎi)保險(xiǎn)，不能光以“能不能賺錢(qián)”或者“收益高不高”來(lái)判斷價(jià)值，“買(mǎi)保險(xiǎn)首先要把它當(dāng)成是一份保障，尤其是現(xiàn)代社會(huì)不確定因素那么多，多一份保障比什么都更加重要。”

事實(shí)上，這些保險(xiǎn)產(chǎn)品給她帶來(lái)的收益并不少，比如她早年買(mǎi)的一份產(chǎn)品，目前的年收益達(dá)到了7%-9%，遠(yuǎn)高于銀行定期儲(chǔ)蓄利率，甚至比一些理財(cái)產(chǎn)品還要高。

周阿姨說(shuō)她的投資“道道”，是從不那么成功的炒股經(jīng)歷中得出的。對(duì)于普通老百姓來(lái)說(shuō)，做投資不要把錢(qián)全部放到一個(gè)碗里，而是應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況，將資金配比到多種不同的產(chǎn)品上面。

“這樣一來(lái)可以分散風(fēng)險(xiǎn)，二來(lái)可以提高自己的投資理財(cái)能力，其實(shí)很多投資方法有很多相通的地方，都可以用來(lái)相互借鑒。”

專(zhuān)家：財(cái)富積累改變大媽資產(chǎn)管理態(tài)度

中信銀行杭州分行理財(cái)師丁志毅說(shuō)，在我們國(guó)家，家庭的“財(cái)政大權(quán)”一般都由女性來(lái)掌管，家里的財(cái)富多數(shù)時(shí)候也由女性來(lái)主導(dǎo)。在大部分傳統(tǒng)的中國(guó)家庭，都奉行“男主外、女主內(nèi)”的分工，家里主要靠男人賺錢(qián)，回來(lái)交給女人打理。

“所謂的‘中國(guó)大媽’，一般是指50多歲到60歲的這些家庭婦女，這些人也是隨著改革開(kāi)放逐漸步入中老年的人群。年輕的時(shí)候，她們沒(méi)有這個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力;而步入中年，又要為買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē)、撫養(yǎng)子女而奔波，也沒(méi)有太多的余錢(qián);這幾年‘大媽’們都到了退休的年齡，孩子基本上了大學(xué)，或者成家立業(yè)。生活負(fù)擔(dān)輕了，時(shí)間變充裕了，財(cái)富也有了一定的積累，于是就自然而然有了管理資產(chǎn)、投資生財(cái)?shù)男枨蟆?rdquo;丁志毅說(shuō)。

他認(rèn)為，“中國(guó)大媽”熱衷投資的現(xiàn)象在杭州、上海等東南長(zhǎng)三角沿海地區(qū)特別明顯，這也是這一地區(qū)經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)，家庭財(cái)富積累比較多的屬性所決定的。而且從他們平時(shí)與客戶接觸的過(guò)程中來(lái)看，“杭州大媽”們對(duì)于財(cái)富的管理和投資的水平很高，她們懂得合理地將資金配置到不同的投資理財(cái)產(chǎn)品上，還學(xué)會(huì)了風(fēng)險(xiǎn)控制。

“這是因?yàn)?lsquo;杭州大媽’平時(shí)接觸到的財(cái)富管理知識(shí)、理財(cái)信息非常多，讓她們變得‘專(zhuān)業(yè)’了;同時(shí)她們還懂得借助一些專(zhuān)業(yè)的人和機(jī)構(gòu)，為她們做好投資理財(cái)這件事情。”

中投證券的分析師韓哲晟說(shuō)，現(xiàn)在，無(wú)論是在股市期貨市場(chǎng)，還是黃金白銀市場(chǎng)，在市場(chǎng)走向分析判斷上，“中國(guó)大媽”都是一股不可忽視的力量。

“在上世紀(jì)八九十年代，大家會(huì)覺(jué)得通過(guò)努力工作，多獲取財(cái)富，能夠獲得社會(huì)地位和認(rèn)同。而到了現(xiàn)在的年代，如何通過(guò)投資、理財(cái)?shù)氖侄巫屫?cái)富積累、增值才是大家更多時(shí)候會(huì)考慮的問(wèn)題。而且現(xiàn)在投資的渠道比以前多了，這促使‘中國(guó)大媽’們?cè)谀硞€(gè)投資品行情火爆的時(shí)候?qū)y行的錢(qián)拿出來(lái)做投資。”

對(duì)于“杭州大媽”炒股沒(méi)有以前狂熱了這一現(xiàn)象，韓哲晟認(rèn)為，“市場(chǎng)是最好的老師”，“2008年之后的熊市離現(xiàn)在并不遙遠(yuǎn)，那次的教訓(xùn)和切膚之痛，還深刻地印在她們的腦海之中，讓她們的行動(dòng)變得理性了。”