銀行理財(cái)產(chǎn)品，按照標(biāo)準(zhǔn)的解釋?zhuān)瑧?yīng)該是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶(hù)群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶(hù)群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶(hù)的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)或客戶(hù)與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。在現(xiàn)實(shí)中，不少銀行理財(cái)經(jīng)理甚至不清楚資金用途、投資人收益與什么因素掛鉤、及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等與客戶(hù)權(quán)益相關(guān)的重要信息，導(dǎo)致很多理財(cái)經(jīng)理賣(mài)得糊涂，客戶(hù)也買(mǎi)得糊涂。

購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品別忘記向銀行理財(cái)經(jīng)理索要產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)。瞄三眼判斷理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

第一眼：產(chǎn)品類(lèi)型

保本保收益

保本浮動(dòng)收益

非保本浮動(dòng)收益

第二眼：投資標(biāo)的

債券和貨幣市場(chǎng)類(lèi)品種

銀行的信貸資產(chǎn)或者信托計(jì)劃

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品(掛鉤廣泛)大宗商品、貴金屬、股票、匯率

后兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都可以比較大或很大，如果有涉及，就看下面的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別大致判斷投資的比例

第三眼：風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別

這一步算是上面兩眼的自我判斷后，來(lái)個(gè)官方比對(duì)下結(jié)論了

基本上銀行都會(huì)根據(jù)綜合風(fēng)險(xiǎn)把自己的理財(cái)產(chǎn)品劃分為5個(gè)等級(jí)。比如招商銀行分為：

謹(jǐn)慎型產(chǎn)品(R1)

穩(wěn)健型產(chǎn)品(R2)

平衡型產(chǎn)品(R3)

進(jìn)取型產(chǎn)品(R4)

激進(jìn)型產(chǎn)品(R5)

產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)說(shuō)保本保收益的基本上是R1、保本浮動(dòng)收益的為R2

再看投資標(biāo)的，以招商銀行R2級(jí)別為例：

以此為一個(gè)范本為標(biāo)準(zhǔn)，我們大致可以把R1-R5的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有個(gè)更為細(xì)致的判斷了。

R1：和R2級(jí)別產(chǎn)品投資范圍基本相同，但比例上會(huì)有所不同，低風(fēng)險(xiǎn)的投資比例高一些。

R4：掛鉤股票價(jià)格、黃金價(jià)格、指數(shù)等走勢(shì)的結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品中的非保本浮動(dòng)收益類(lèi)型的，這種產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較高通常屬于R4級(jí)別，虧損的可能性較高。

R5：以招商銀行某一款R5級(jí)別為例：其資金100%投資于中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司設(shè)立的招商銀行私人銀行積極策略理財(cái)計(jì)劃2號(hào)單一資金信托計(jì)劃。

即：你購(gòu)買(mǎi)的這款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上購(gòu)買(mǎi)了一款信托產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別等同于信托的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。

注意：R4和R5級(jí)別的不建議購(gòu)買(mǎi)，如果是不保本的最多買(mǎi)個(gè)R3夠意思了。一般情況下就老實(shí)點(diǎn)兒，守著R1、R2吧

第二步：看日歷，別被“時(shí)間差”啃了收益

預(yù)期年化收益，本就是預(yù)期了，里面還摻水分~~~需要注意兩點(diǎn)：什么時(shí)候買(mǎi)、投資期限里面的“水分”時(shí)間有多少——真實(shí)收益的秘訣就在這里了。

購(gòu)買(mǎi)時(shí)機(jī)：節(jié)日期間、季末、年中、年末

不少銀行會(huì)推出“節(jié)日特供”產(chǎn)品，上浮收益率以吸引客戶(hù)，另外，季末、年中、年末是銀行的考核時(shí)點(diǎn)，各銀行都會(huì)發(fā)行沖時(shí)點(diǎn)產(chǎn)品，提高收益率來(lái)吸收存款，是購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)好時(shí)機(jī)。

舉個(gè)例子，如果一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品期限72天、和另一個(gè)期限45天，如果一個(gè)跨年、一個(gè)在年末前可以?xún)陡顿Y金買(mǎi)下一個(gè)，如果收益差別不大，當(dāng)然選后者。

注意：如果你的規(guī)劃里，銀行理財(cái)產(chǎn)品是必備的配置，那么養(yǎng)成習(xí)慣合理規(guī)劃，在季末、年中、年末前資金空出來(lái)一些。

別忽視投資期限購(gòu)里的“水分”

買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，除了費(fèi)用成本外，還存在時(shí)間成本。

理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)間段可分為：

募集期(發(fā)行起始日至發(fā)行終止日之間)

成立日(即起息日，指開(kāi)始按約定計(jì)算理財(cái)產(chǎn)品收益的日期)、

到期日(理財(cái)產(chǎn)品投資期結(jié)束或提前終止，進(jìn)入資金清算的日期)、

兌付日(按約定向客戶(hù)賬戶(hù)中返還理財(cái)本金和收益)

由于資金募集期和清算期不享有收益，通常情況下是不計(jì)利息或按活期存款利息計(jì)算的。如果買(mǎi)入的時(shí)間較早，而該產(chǎn)品的募集期和清算期又比較長(zhǎng)，那么實(shí)際收益率會(huì)被拉低不少(見(jiàn)圖)

尤其是從到期日到兌付日，通常不是同一天，理財(cái)產(chǎn)品計(jì)息結(jié)束是在到期日，真正收回資金是在兌付日。中間還很有可能間隔非工作日無(wú)法兌付的節(jié)假時(shí)間……反正間隔越長(zhǎng)，真實(shí)收益就被拉的越低。

注意：別光看理財(cái)產(chǎn)品的“5日理財(cái)”、“7日理財(cái)”，這個(gè)天數(shù)還是有水分的。畫(huà)畫(huà)日歷，以真實(shí)期限算真實(shí)收益。