近日，有網(wǎng)友發(fā)帖抱怨其幾年前購買的分紅險，實際分紅與險企提供的《紅利演示表》預(yù)示的數(shù)字相差甚多，感覺受了保險公司的欺騙。

據(jù)網(wǎng)友稱，2009年他經(jīng)不住某人壽保險公司業(yè)務(wù)員游說，購買了一款兩全保險(分紅型)，年交保費1萬余元，交費期20年。根據(jù)險企制作的《紅利演示表》，該產(chǎn)品每年分紅在5000元。而按照合同約定，保險公司每年應(yīng)向投保人寄送分紅方案，但網(wǎng)友從未收到任何有關(guān)分紅的信息。直到前不久他決定退保，險企才核算說這幾年其分紅所得為1000多元。網(wǎng)友大為不滿，提出《紅利演示表》上的數(shù)字怎能與實際分紅相差十萬八千里?就此質(zhì)疑險企有意隱瞞經(jīng)營狀況，利用虛假紅利引誘投保人上鉤。

近年來，分紅險一直是保險消費投訴的"重災(zāi)區(qū)"，不夸張地說，類似網(wǎng)友與保險公司之間的糾紛，幾乎"隔三岔五"就在各地上演。根據(jù)中國保監(jiān)會公布的今年上半年保險消費者投訴情況，前6個月投訴總量12417件，同比上升27.88%。從投訴險種來看，分紅險在人身險投訴占比超過55%。那么，作為一種初衷是讓消費者分享險企更多經(jīng)營盈余的產(chǎn)品，購買分紅險的投保人要注意哪些問題，才能避免落入險企"預(yù)先"設(shè)置的"陷阱"?紅利從哪里來

所謂分紅險，是指保險公司在每個會計年度結(jié)束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例，以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給投保人的一種人壽保險。

近年來，各種分紅保險產(chǎn)品如雨后春筍般在市場上涌現(xiàn)。盡管名稱不同，保障內(nèi)容各有側(cè)重，但產(chǎn)品的紅利總是來源于三個方面:死差益、利差益、費差益。其中，死差益是指實際的風(fēng)險發(fā)生率低于產(chǎn)品設(shè)計時預(yù)期的風(fēng)險發(fā)生率(即實際死亡人數(shù)少于預(yù)期時產(chǎn)生的盈余);利差益是指實際的投資收益高于產(chǎn)品設(shè)計時預(yù)期的投資收益所產(chǎn)生的盈余;費差益是指險企實際的營運管理費用低于產(chǎn)品設(shè)計時預(yù)期的營運管理費用所產(chǎn)生的盈余。

保險業(yè)內(nèi)人士介紹，險企厘定產(chǎn)品費率時要考慮三個因素:預(yù)期死亡率、預(yù)期投資回報率、預(yù)期營運管理費用。費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動，但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，如此漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差別。一旦實際情況好于預(yù)期，就會出現(xiàn)死差益、利差益和費差益，綜合起來就是分紅險賬戶的盈余。保險公司根據(jù)每張分紅保單對該賬戶盈余的貢獻，按一定比例分配給投保人，這就是分紅險的紅利。簡單地說，紅利來源于險企實際經(jīng)營情況好于預(yù)期時所產(chǎn)生的盈余。

避開三大誤區(qū)

弄清了紅利的來源，打算購買分紅險的消費者接下來要掌握的就是避開三大誤區(qū)。

紅利有"保底"

既然分紅險的紅利來源于險企實際經(jīng)營情況好于預(yù)期時所產(chǎn)生的盈余，那么只有當(dāng)實際情況發(fā)生后才能確定紅利，即紅利會隨著實際情況變化，有時甚至為零，事先任何關(guān)于紅利的演示、估計的數(shù)字都屬于假設(shè)。但在銷售過程中，某些業(yè)務(wù)員會把紅利說成是有"保底"的，而且最高可達多少，這純屬一種誤導(dǎo)行為。而一些消費者也會將險企展示的《紅利演示表》上的產(chǎn)品預(yù)期分紅，錯當(dāng)成屆時實際可以分得的紅利。不用說，這同樣是缺乏對紅利的正確了解和充分的心理準(zhǔn)備所致。

投資收益率越高，分紅越多紅利不僅來源于利差益，還來源于死差益和費差益。良好的投資收益固然能帶來較好的利差益，但若出現(xiàn)較大死差損和費差損，綜合起來就可能抵消利差益。同時，對于投資收益率，投保人也要擦亮眼睛。有的年收益率是根據(jù)一個季度或更短時間的投資收益率推算出來，并不能反映險企全年或更長時間的投資收益能力。

紅利分得越多，產(chǎn)品越好不同的分紅險產(chǎn)品所分得的紅利多少，是不能簡單加以比較的。分紅險的利益由保證利益和不保證利益兩部分組成，有的產(chǎn)品在設(shè)計時側(cè)重保證利益，紅利就有可能分得少。有的產(chǎn)品雖然紅利較多，但保證利益不高。因此，片面地關(guān)注紅利多少沒有實際意義。即使兩個人投保同一家險企的同一款分紅產(chǎn)品，也有可能因為投保時間有先后、交費方式不同，或發(fā)生過保單貸款等，造成對分紅保險賬戶盈余的貢獻不同，最后分到的紅利就有可能不同。

三步選好產(chǎn)品

在掌握了需要避免的誤區(qū)后，投保人要做的就是理性購買分紅險。保險業(yè)內(nèi)人士提示，消費者可以分三步選擇合適的產(chǎn)品。

選擇財務(wù)穩(wěn)健，可以信賴的險企

國外判斷險企財務(wù)是否穩(wěn)健的經(jīng)驗是借鑒權(quán)威評級機構(gòu)，如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪等給予其的財務(wù)評級，這些獨立評級機構(gòu)有著嚴格的審核制度和經(jīng)驗豐富的專家，能對金融機構(gòu)做出全面、客觀、公正的評判。同時，由于分紅險的死差和費差是由險企的核保能力和費用控制能力決定，有的險企核保嚴格，不但要體檢，還對高額保單進行財務(wù)核保，這樣的公司就有可能為客戶提供長期理想及穩(wěn)定的紅利分配。此外，根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，參加過專門的培訓(xùn)且通過考核的業(yè)務(wù)員方能銷售分紅保險。有的險企即在此基礎(chǔ)上，挑選道德優(yōu)良、業(yè)務(wù)能力過硬的業(yè)務(wù)員，授權(quán)其銷售分紅產(chǎn)品。消費者可向險企查詢，找到放心的業(yè)務(wù)員咨詢購買產(chǎn)品。

根據(jù)自身實力及需求購買產(chǎn)品

目前，0-50周歲的人士都可投保分紅險，交費方式有一次交清、年交、半年交、季交等。投保人可將保障期較長、保障功能較強的產(chǎn)品作為主要選擇，畢竟分紅險的主要功用還是保障。在此基礎(chǔ)上，再根據(jù)自身需求選擇現(xiàn)金紅利、增值紅利、養(yǎng)老金紅利的產(chǎn)品。

做好長期投資準(zhǔn)備

由于分紅險是長期險種，在考驗險企經(jīng)營管理能力的同時，也要求投保人具備理性的投資心態(tài)，切忌盯著短期紅利，畢竟高回報也意味著高風(fēng)險。成熟的投保人可選擇有豐富經(jīng)驗和被歷史證明的險企，這樣面臨的風(fēng)險較小，也對自己的資金做到了負責(zé)。