新華社北京11月1日電(記者鄒偉)記者從公安部獲悉，澤熙投資管理有限公司法定代表人、總經(jīng)理徐翔等人通過非法手段獲取股市內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易、操縱股票交易價(jià)格，其行為涉嫌違法犯罪，近日被公安機(jī)關(guān)依法采取刑事強(qiáng)制措施。目前，相關(guān)案偵工作正在嚴(yán)格依法進(jìn)行中。

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徐翔，上海澤熙投資管理有限公司總經(jīng)理。1976年出生，17歲帶3萬入市，對股市很有天分，19歲時(shí)曾被上海黑幫脅迫，替黑幫操盤，相傳兩大黑幫為爭他做操盤手而打了一次。幾年后，90年底末成為浙江龍頭老大，被稱為浙江敢死隊(duì)“總舵主”，而葉大戶當(dāng)時(shí)只是“堂主”。目前他的個(gè)人資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到40億元。

從3萬炒到40億的投資傳奇

1993年，還是個(gè)高中生的徐翔帶著父母給的幾萬元本錢進(jìn)入股票市場。“那個(gè)時(shí)候，寧波老百姓家里幾萬元很正常，而且家里就我一個(gè)小孩。”徐翔說。

18歲，徐翔放棄高考，專心投資，并得到家人同意。

徐翔對股市熱點(diǎn)的把握非常敏感，個(gè)人資產(chǎn)迅速累積，成為營業(yè)部高手。

“我學(xué)習(xí)股票，看書，聽券商培訓(xùn)，也看國外投資方法。三人行必有我?guī)煟瑢暧^經(jīng)濟(jì)，也懂一點(diǎn)。” 徐翔表示。到20世紀(jì)90年代后期，徐翔和幾個(gè)以短線擅長的朋友被市場冠名“寧波漲停板敢死隊(duì)”，投資風(fēng)格彪悍，被“敢死隊(duì)”選中的股票，大進(jìn)大出，高起高落。這批人以銀河證券寧波解放南路營業(yè)部為核心，成員20人左右，核心是徐翔、徐曉、張建斌等。徐翔在成名后更被媒體封為“漲停板敢死隊(duì)總舵主”。

三大短線高手中，徐翔是其中的頭號人物，也是最年輕的一位;2號人物姓吳，35歲左右，這兩位不僅經(jīng)歷相似，連炒股水平也是旗鼓相當(dāng);3號人物徐海鷗的，1975年出生，上大學(xué)時(shí)就開始炒股，1997年在北京商學(xué)院畢業(yè)后沒找工作，直接回寧波專職炒股。在做散戶時(shí)，徐海鷗與徐翔結(jié)識(shí)，便從散戶室搬到4樓，為小他1歲的徐翔做助手，并逐漸成長為“敢死隊(duì)”的核心成員。

名氣漸響之后，徐翔的一舉一動(dòng)開始為外界所注意，特別其在營業(yè)部的倉位、持股，很容易被泄露，有人專門分析其持股以跟風(fēng)投資。徐翔對此頗為苦惱，稱很希望陽光私募能爭取到機(jī)構(gòu)席位，擺脫跟風(fēng)者。

2005年，徐翔從寧波遷到上海，經(jīng)歷了A股的一波大牛市，2009年成立澤熙投資，經(jīng)過三年的發(fā)展，目前總管理規(guī)模在70億元左右，規(guī)模僅次于目前陽光私募中管理資金規(guī)模排名第一的上海重陽投資。“我們70億的投資中，有至少40至50只股票。”徐翔說。

五年交易賬單復(fù)盤

(一)2010年

澤熙投資成立于2009年12月7日，自2010年一季度起，澤熙開始現(xiàn)身上市公司前十大流通股東，當(dāng)季僅現(xiàn)身悅達(dá)投資、萊寶高科、彩虹股份3股，同期澤熙旗下產(chǎn)品有成立于2010年3月5日的澤熙1期。隨著澤熙2期、3期、4期、5期的成立，澤熙在2010年隨后的三個(gè)季度密集現(xiàn)身上市公司前十大流通股東，現(xiàn)身數(shù)量分別為13家、11家、20家。

剔除重復(fù)出現(xiàn)的個(gè)股，澤熙2010年共現(xiàn)身42家上市公司前十大流通股東。除齊翔騰達(dá)等7股外，其余個(gè)股澤熙均為快進(jìn)快出，僅僅持股一個(gè)季度。從行業(yè)上看，按申萬一級行業(yè)分類，上述42股中，電子行業(yè)最多，有大族激光、萊寶高科、大立科技、勁勝精密、彩虹股份等5股，其中多股為蘋果概念股。此外，房地產(chǎn)、化工、機(jī)械設(shè)備、商業(yè)貿(mào)易、醫(yī)藥生物等行業(yè)也分別有3股。

澤熙于2010年一季度開始建倉，滬指當(dāng)時(shí)正處于3478點(diǎn)后的調(diào)整階段，在2010年二季度大跌近23%，但二季度時(shí)，澤熙一季度新進(jìn)的三只個(gè)股中，除悅達(dá)投資大跌近四成外，萊寶高科逆市漲逾10%，隨后兩個(gè)季度繼續(xù)大漲;彩虹股份當(dāng)季也上漲 1.47%。澤熙轉(zhuǎn)型私募功力初顯。

(二)2011年

這一年中，滬指一路震蕩下行，全年累計(jì)大跌21.68%，創(chuàng)業(yè)板指和中小板指跌幅更大，均跌逾三成。澤熙當(dāng)年現(xiàn)身的個(gè)股比上年有所增加，達(dá)到51股。在小盤股跌幅更大的情況下，澤熙當(dāng)年買入的兩市主板個(gè)股數(shù)量較多，為34股，占全部個(gè)股的逾六成;中小板和創(chuàng)業(yè)板個(gè)股則僅持有17股，占三成多。

行業(yè)方面，這一年，澤熙大幅買入機(jī)械設(shè)備個(gè)股。包括富瑞特裝、巨力索具、川潤股份、恒星科技、河北宣工、京山輕機(jī)、江淮動(dòng)力等7股;另外，房地產(chǎn)、電子行業(yè)也各有5股;化工、汽車各有4股。

最近瀕臨退市邊緣的*ST博元在2011年第四季度也獲“山東省國際信托-澤熙瑞金1號”買入142.06萬股，為第九大流通股東。不過該產(chǎn)品在下一季度即已退出。

2011年滬指跌幅超過兩成，是澤熙成立以來滬指表現(xiàn)最差的一年。全年來看，澤熙當(dāng)年買入過的51股有34股下跌，占比超過六成。億帆鑫富等5股跌幅超過50%。不過，由于澤熙持股周期多為一個(gè)季度，這些個(gè)股的全年表現(xiàn)與其業(yè)績并非完全相關(guān)。

(三)2012年

2012年澤熙現(xiàn)身的個(gè)股數(shù)量大幅下降，僅有29股。從行業(yè)上看，澤熙持有電子、房地產(chǎn)行業(yè)個(gè)股較多，分別為5股、4股，化工行業(yè)也有3股。

從2010年至2012年這三年的數(shù)據(jù)可以看出，澤熙對電子板塊較為青睞，2010年與2012年均為持股數(shù)量最多的行業(yè)，2011年也持有5只電子板塊個(gè)股。而且這一趨勢仍在延續(xù)，2013年、2014年以及今年一季度，澤熙分別現(xiàn)身2只、5只、2只電子板塊個(gè)股。

(四)2013年

2013年澤熙現(xiàn)身35股，持股個(gè)數(shù)較上期稍有增加。這一年，澤熙持有的有色金屬板塊個(gè)股大增，有銀泰資源、鵬欣資源、海亮股份、東方鋯業(yè)等5股。此外，商業(yè)貿(mào)易、化工行業(yè)也分別有3股。

2013年創(chuàng)業(yè)板行情開始啟動(dòng)，全年大漲82.73%，是創(chuàng)業(yè)板掛牌以來漲幅第二大的一年，僅次于今年(目前創(chuàng)業(yè)板指年度漲幅已翻番)。澤熙當(dāng)年所持創(chuàng)業(yè)板個(gè)股數(shù)量也較上年增加，從4只增加至6只。

值得注意的是，從2013年起，澤熙開始涉足定增，上海澤熙增煦投資中心(有限合伙)當(dāng)年9月以 5.16元/股認(rèn)購鑫科材料4980萬股，耗資約2.6億元，從而成為該公司第二大股東。上海工商局的查詢信息顯示，澤熙增煦的執(zhí)行事務(wù)合伙人即為上海澤熙。根據(jù)公告，澤熙增煦在2014年10月起連續(xù)減持鑫科材料并獲利豐厚。嘗到甜頭后，澤熙自此不斷介入上市公司定增。

(五)2014年

2014年，A股市場回暖，滬指全年大漲52.87%，隨著行情的好轉(zhuǎn)，澤熙現(xiàn)身的個(gè)股大增，有 53股。行業(yè)方面，有色金屬、輕工制造、建筑裝飾、化工、紡織服裝、電子等行業(yè)的個(gè)股數(shù)量較多。券商、銀行等金融股盡管大漲，但澤熙并沒現(xiàn)身前十大流通股東。另外，澤熙現(xiàn)身的中小板和創(chuàng)業(yè)板個(gè)股合計(jì)有31股，占比近六成。

隨著市場大漲，澤熙當(dāng)年現(xiàn)身個(gè)股也普遍大漲，航天科技等8股漲幅翻倍，不過跑贏滬指年度漲幅 (52.87%)的僅有19股，占比不足四成。這與2014年的行情分化有一定關(guān)系，當(dāng)年金融股大漲，但題材股漲幅一般，當(dāng)年創(chuàng)業(yè)板指僅漲12.83%，而澤熙現(xiàn)身的個(gè)股多為市值在百億元以下的個(gè)股。

澤熙官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，澤熙3期當(dāng)年收益率超過兩倍，澤熙1期收益率也超過1倍，其他產(chǎn)品收益率也跑贏滬指，這應(yīng)該與澤熙持股周期較短，操作靈活有關(guān)。

此外，當(dāng)年澤熙參與的定增股數(shù)量開始增多，包括華東重機(jī)、華麗家族、南洋科技、赤天化等。澤熙當(dāng)年開始控股上市公司，徐翔的母親鄭素貞在這一年入主大恒科技;另外，澤添投資也在當(dāng)年二季度成為工大首創(chuàng)第一大股東。

(六)2015年一季度

2015年一季度，A股繼續(xù)大漲，創(chuàng)業(yè)板指漲近六成，滬指也漲逾一成。澤熙這一季度現(xiàn)身11股的前十大流通股東。值得注意的是，這一季度澤熙所持個(gè)股均為滬市和中小板個(gè)股，并沒持有創(chuàng)業(yè)板個(gè)股和深市主板個(gè)股。板塊方面，電氣設(shè)備行業(yè)最多，有杭電股份、*ST海潤、鑫龍電器等3股。商業(yè)貿(mào)易、電子分別有兩股。

上述11股中，東方金鈺連續(xù)四個(gè)季度有澤熙產(chǎn)品持有，目前該股因籌劃非公開發(fā)行股票自3月19日起停牌。另外，澤熙一季度還買入*ST海潤，該公司因在履行信息披露義務(wù)方面存在違規(guī)事項(xiàng)，公司相關(guān)責(zé)任人4月23日遭到上交所公開譴責(zé)。

徐翔曾被指股市第一惡莊

遭遇業(yè)內(nèi)人士普遍質(zhì)疑的，是徐翔操縱股價(jià)的有涉礦傳聞的江淮動(dòng)力。

2010年2季度，最擅長挖掘重組題材的王亞偉就率華夏大盤、華夏策略大舉建倉，但由于長期不見水響，這兩只基金已經(jīng)從江淮動(dòng)力的年報(bào)中消失。

有意思的是，“公募一哥”王亞偉前腳剛走，“私募一哥”澤熙投資就接踵而至。2011年一季報(bào)顯示，澤熙瑞金1號和澤熙4期分別位列第三和第五大股東，合計(jì)持股1200萬股。此外，該股前十大股東中有7家是在2月28日至3月31日之間殺入，其中工銀瑞信加倉至5000多萬股。從江淮動(dòng)力的走勢判斷，3月24日的“異動(dòng)”或與澤熙等機(jī)構(gòu)的大舉建倉有關(guān)。自當(dāng)日放量漲停以來，江淮動(dòng)力短短一個(gè)月內(nèi)漲幅超過50%。

2011年5月24日，江淮動(dòng)力公告，擬以不超過6億元收購中凱礦業(yè)60%股份。這一利好發(fā)布，使小散們對機(jī)構(gòu)的“先知先覺”艷羨不已，卻不料這次大資金一腳踏進(jìn)“礦坑”。5月25日，停牌一周的江淮動(dòng)力復(fù)牌，暴跌6.52%收盤，全天震幅達(dá)18.9%，成交量翻番。

對于江淮動(dòng)力的莫名暴跌，有分析師認(rèn)為“借利好出貨跡象非常明顯”，也有人認(rèn)為是公司所謂“臨時(shí)停牌籌劃重大事宜”并沒有達(dá)到資本市場預(yù)期，眾機(jī)構(gòu)被忽悠而選擇了出貨。

蹊蹺的是，同一天，澤熙投資的重倉股恒星科技、康得新等都位居兩市跌幅榜前列。公開資料顯示，澤熙投資重倉持有的4只股票恒星科技、江淮動(dòng)力、巨力索具、勁勝股份，5月底漲跌幅分別為-16.39%、-15.36%(僅25-26日)、-6.72%、-4.73%。

至2011年5月30日收盤，該股最低跌至7.07元，本來的利好迎來的卻是連續(xù)跳水，市場認(rèn)為背后的推手是主力借利好出貨，矛頭直指澤熙投資。當(dāng)日深交所[微公開交易信息顯示，賣出榜第一位為中國國際金融有限公司深圳福華一路證券營業(yè)部，凈賣出 4411.58萬元，若以當(dāng)日成交均價(jià)8.86元計(jì)算，該席位賣出約497.92萬股，而據(jù)該公司一季報(bào)披露，江淮動(dòng)力第九大流通股股東為澤熙4期，持股量為333.59萬股，且為當(dāng)季新進(jìn)股東。由于澤熙投資掌門人徐翔出身于寧波敢死隊(duì)，在以往的操作中有借利好果斷出貨的習(xí)慣，因此市場對于當(dāng)日大跌幕后推手的猜測，集中到澤熙4期。

“我們的交易席位和交易商根本不是中金公司而是國泰君安，這一點(diǎn)不攻自破。”澤熙投資上述負(fù)責(zé)人對記者回應(yīng)說。不過，時(shí)代周報(bào)記者查閱5月25日江淮動(dòng)力的大宗交易記錄顯示，在賣出的交易席位上，除了中金深圳福華一路證券營業(yè)部，還有長江證券成都光華村街證券營業(yè)部、民族證券沈陽沈洲路證券營業(yè)部、招商證券北京知春東里證券營業(yè)部、華泰聯(lián)合證券武漢首義路證券營業(yè)部等。其中，民族證券沈陽沈洲路證券營業(yè)部賣出金額31526895元，高達(dá)3152萬元的大賣單，也許正是澤熙投資的交易席位。

時(shí)代周報(bào)記者在澤熙投資官方網(wǎng)站查閱到，澤熙與華潤深國投信托發(fā)行的華潤信托·福麟4號集合(查詢信托產(chǎn)品)(別稱“澤熙5期”)于2010年7月30日成立。該信托計(jì)劃證券經(jīng)紀(jì)人正為民族證券。澤熙投資上述負(fù)責(zé)人回應(yīng)時(shí)代周報(bào)記者稱，“私募的交易席位一般都是一個(gè)秘密，涉及到個(gè)股的討論，我們一般不參與。”

四次傳聞被查

第一次傳聞被查 傳徐翔因操縱股市受到調(diào)查

2011年5月底，微博瘋傳徐翔因操縱股市受到監(jiān)管部門調(diào)查。受此影響，當(dāng)時(shí)旗下重倉股均有不同程度下跌。

2011年6月2日，澤熙投資在官網(wǎng)發(fā)布《告投資者書》，澄清“被監(jiān)管部門調(diào)查”的市場傳聞，表示公司正常。

第二次傳聞被查 傳牽涉紫石頭張超內(nèi)幕交易案

2012年7月，前一年的私募冠軍紫石一期的管理人、紫石投資公司的董事長張超涉嫌內(nèi)幕交易被調(diào)查。同時(shí)，傳紫石調(diào)查案亦牽涉徐翔。

隨后，澤熙投資予以否定。當(dāng)時(shí)，理財(cái)周報(bào)通過各種渠道了解到，徐翔實(shí)際上是被要求“協(xié)查”，即到監(jiān)管部門交待情況，但最終沒有上門“被查”。

第三次傳聞被查 傳證監(jiān)會(huì)開查大老鼠倉交易案

2014年1月底，有媒體報(bào)道證監(jiān)會(huì)正調(diào)查一史無前例老鼠倉交易，涉及到與王亞偉齊名的人士。目標(biāo)直指澤熙投資徐翔。

隨后，有媒體從澤熙投資獲悉，徐翔當(dāng)天正常上班，中午還和研究員一起聊天，晚上還讓公司員工進(jìn)行辟謠。

第四次傳聞被查 傳傳涉東方鋯業(yè)重組內(nèi)幕交易

2014年五一假期之后的第一周，監(jiān)管部門對知名私募澤熙投資進(jìn)行了調(diào)查，原因或與澤熙6期在東方鋯業(yè)資產(chǎn)重組停牌前的交易有關(guān)。

這一次，手法彪悍，異于常人的澤熙投資能否再次成功逃頂，令市場極為關(guān)心。

兩只三季報(bào)重倉股周一怎么辦?

截至9月30日，澤熙投資旗下產(chǎn)品現(xiàn)身華麗家族(600503)和康強(qiáng)電子(002119)兩只股票的前十大流通股股東榜中。

中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，“澤熙1期”持有東方金鈺883萬股，為第二大流通股股東;上海澤熙增煦投資中心(有限合伙)持有華麗家族9000萬股，占比5.62%，為其第二大股東;“華潤信托-澤煦單一資金信托計(jì)劃”分別持有東方航空2580 萬股和先鋒新材136萬股，分列公司第十和第八大流通股股東;“澤熙6期”持有康強(qiáng)電子1031萬股，為公司第三大流通股股東。

三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，徐翔已經(jīng)從東方航空、先鋒新材和東方金鈺三只股票的前十大流通股股東席位中撤出。(騰訊財(cái)經(jīng)綜合報(bào)道)